“A liquidez é o coração de qualquer economia, nada de interessante acontece sem ela e é necessária profunda liquidez para adoção.”

O ecossistema interchain, com sua rede descentralizada pioneira de blockchains independentes, tem estado consistentemente na vanguarda da inovação em blockchain.

O relatório recente da EntryPoint oferece um mergulho profundo na evolução da liquidez dentro do ecossistema.

Leia o relatório completo de Liquidez Interchain aqui >>

Introdução: O cenário de liquidez interchain

O relatório apresenta uma análise minuciosa da liquidez no interchain, esclarecendo os volumes de transações, a taxa de crescimento zonal do IBC, o volume do ATOM e uma comparação do giro com o ETH.

Desempenho constante do IBC e futuras integrações entre chains

O volume do IBC demonstrou estabilidade, atingindo um patamar de cerca de US$ 850 milhões desde o início de 2023. Este desempenho consistente é uma prova da base robusta da interchain.

Além disso, conexões IBC adicionais desenvolvidas por Polymer Labs, Composable Finance, Wormhole e outros prometem uma variedade de tokens mais rica e o potencial para maior liquidez.

Dinâmica de Liquidez do ATOM

Após o colapso do Terra USTC, o ATOM emergiu como o principal ativo de acesso dentro do ecossistema, mostrando um aumento consistente na liquidez desde a crise do Terra em maio de 2022. O Cosmos Hub, com seus 200.000 usuários ativos únicos, mantém a maior taxa de utilização entre todos os Cosmos SDK blockchains, demonstrando resiliência mesmo em um mercado em baixa.

No entanto, ao comparar o ATOM com o Ether (ETH), certos desafios de liquidez tornam-se evidentes. O índice de rotatividade, que mede o volume em relação à capitalização de mercado, revela que a resiliência do ATOM após grandes negociações é menos robusta do que a do ETH. Além disso, a profundidade de mercado do ATOM, indicada pelo número de pedidos abertos, é mais estreita em comparação com o ETH.

DEXes: refletindo a tendência cripto mais ampla

Como o mercado de cripto mais amplo, DEXes como Osmosis, Canto e Shade Protocol experimentaram um declínio tanto no TVL quanto no volume entre janeiro de 2022 e julho de 2023. Especificamente, o TVL em Osmosis, Canto e Shade foi de cerca de US$ 130 milhões, US$ 25 milhões, e US$ 8,5 milhões, respectivamente, marcando uma queda de 90%, 80% e 15% em relação aos seus máximos históricos.

Mercados monetários: um setor em flor

Os mercados monetários como Umee e Mars registaram um aumento significativo na utilização do crédito. Entre fevereiro e julho de 2023, a utilização de crédito para Umee e Mars aumentou 350% e 100%, respectivamente, para um total de US$ 4,5 milhões e US$ 3 milhões.

LSPs: os novos favoritos

Provedores de liquidez, incluindo Stride, Persistence e Quicksilver, testemunharam um crescimento notável. Seu TVL aumentou entre novembro de 2022 e julho de 2023, com Stride, Persistence e Quicksilver vendo um aumento de 200%, 350% e 25% para US$ 30 milhões, US$ 9 milhões e US$ 2 milhões, respectivamente.

Zona Econômica ATOM: Uma Potencial Mudança de Jogo

A Zona Económica ATOM (AEZ) é uma iniciativa estratégica do Cosmos Hub para se posicionar no centro de um ecossistema vibrante de cadeias de aplicações interligadas. A AEZ visa reforçar a segurança e a liquidez para outras cadeias do ecossistema, impulsionando a atividade na rede, gerando mais taxas para o Cosmos Hub e atraindo uma base de usuários mais ampla. Com ferramentas como o Liquid Staking Module e o ATOM Accelerator DAO, o AEZ está preparado para ser um catalisador significativo para o crescimento do ecossistema.

Projetos Inovadores na Interchain: O Futuro da Liquidez

Vários projetos inovadores estão agitando a interchain, incluindo, mas não se limitando a:

• Neutron : visa facilitar o desenvolvimento e escalonamento de aplicativos DeFi entre chains, permitindo que contratos inteligentes interajam com qualquer cadeia conectada ao IBC.
• Duality: Um DEX a ser lançado em breve que promete desbloquear mercados eficientes, aumentando a liquidez no interchain.
• Noble : Apresentando o USDC nativo e colaborando com a Toki para uma stablecoin japonesa, a Noble está preparada para aumentar significativamente a profundidade de liquidez da interchain.
• Tether : A introdução do USDT no blockchain Kava promete trazer um aumento de usuários e liquidez para a plataforma.
• Injective: Uma bolsa descentralizada pioneira na negociação de derivativos cross-chain totalmente descentralizada em várias redes. Sua Layer 1 exclusiva aumenta a escalabilidade e a velocidade, prometendo aumentar a liquidez no interchain.
• dYdX: Definida para ser relançada como uma cadeia soberana do Cosmos SDK, a dYdX é conhecida por seus recursos financeiros avançados, incluindo negociação de margem e derivativos. Ao aproveitar a velocidade, escalabilidade e interoperabilidade da interchain, o dYdX está preparado para atrair mais usuários e liquidez.

Experiência do usuário: o caminho a seguir

Embora o ecossistema interchain ofereça uma infinidade de oportunidades, a experiência do usuário continua sendo um desafio. Os processos atuais, marcados por complexidades, precisam ser agilizados para garantir uma experiência mais intuitiva tanto para usuários novos quanto para veteranos.

Conforme observado acima, uma variedade de projetos novos e emergentes estão procurando resolver isso.

Conclusão: o caminho a seguir para a inter-chain

A interchain, embora também afetada pelas condições de mercado prevalecentes, está numa trajetória de crescimento e inovação. Com projetos em andamento, inovações e insights baseados em dados, o futuro parece promissor. O ecossistema está preparado para o crescimento, com um ambiente mais fluido e centrado no utilizador no horizonte.

Leia o relatório completo de Liquidez Interchain aqui >>